「次級債」是什麼意思?什麼是次級債

2023-03-07 19:50:03 字數 1966 閱讀 6165

1樓:匿名使用者

什麼是次級債?

所謂次級債務是指固定期限不低於5年(包括5年),除非銀行倒閉或清算,不用於彌補銀行日常經營損失,且該項債務的索償權排在存款和其他負債之後的商業銀行長期債務。次級債務計入資本的條件是:不得由銀行或第三方提供擔保,並且不得超過商業銀行核心資本的50%。

商業銀行應在次級定期債務到期前的5年內,按以下比例折算計入資產負債表中的「次級定期債務」項下:剩餘期限在4年(含4年)以上的,以100%計;剩餘期限在3-4年的,以80%計;剩餘期限在2-3年的,以60%計;剩餘期限在1-2年的,以40%計;剩餘期限在1年以內的,以20%計。

次級債務發行的程式是,商業銀行可根據自身情況,決定是否發行次級定期債務作為附屬資本。商業銀行發行次級定期債務,須向銀監會提出申請,提交可行性分析報告、招募說明書、協議文字等規定的資料。募集方式為由銀行向目標債權人定向募集。

2023年12月,中國銀監會發出《關於將次級定期債務計入附屬資本的通知》,決定增補我國商業銀行的資本構成,將符合規定條件的次級定期債務,計入銀行附屬資本。這使各商業銀行有望通過發行次級定期債務拓寬資本籌措渠道,增加資本實力,有助於緩解我國商業銀行資本先天不足、資本補充渠道單一的狀況。

次級債相對於上市銀行前期喜歡發的可轉債來說,後者屬於股權融資,而前者屬於債權融資。次級債到期不會轉成**,也就是說不是通過**市場來融資,而是向機構投資者定向募集資金,從而補充銀行的資本金。對於銀行來說,發行可轉債沒什麼風險可言,到期後轉成**,不用還本,還會增加每股淨資產;而次級債到期有還本付息的壓力,淨資產也不會增加,因此銀行通過次級債融資就必須要考慮還本付息的壓力,從而增強自身的盈利能力。

相反,對於投資人來說,購買可轉債的風險當然要比次級債大得多,次級債主要是針對機構投資者,對二級市場投資者的影響並不大。

市場人士則認為,銀監會此舉是近期銀行業最實質性的利好,可補充銀行資本不足,並緩解了銀行一味向二級市場投資者伸手的現狀。2003下半年銀行股由於頻頻發出再融資的計畫,而遭到市場的巨大拋盤。次級債准予發行,則可緩解銀行與二級市場的矛盾。

2樓:匿名使用者

簡單點說就是發給那些信用等級,支付能力低的那部分人的貸款。

什麼是次級債

3樓:匿名使用者

各種**的求償權優先順序為:一般債務 次級債務 優先股 普通股,求償權優先順序越高的**,風險越低,期望收益也越低,反之亦然。機構往往基於自身情況,根據capm模型按一定比例配置資產,以均衡自身承擔的風險和獲取的收益。

潘大要特別說明的是,次級債裡的「次級」,與銀行貸款五級分類法(正常、關注、次級、可疑、損失)裡的「次級貸款」中的「次級」是完全不同的概念。次級債券裡的「次級」僅指其求償權「次級」,並不代表其信用等級一定「次級」;而五級分類法裡的「次級」則是與「可疑」、「損失」一併劃歸為不良貸款的範圍。

次級貸款 貸方在提供貸款前首先要對申請貸款者的信用度進行審查,只有符合要求的申請人才能得到貸款。但是許多沒有信用紀錄,或者信用紀錄不佳(如曾有違約或拖欠紀錄)的人同樣有借款的需求,次級抵押貸款正是為了滿足這種需求而出現的。所謂次級,是針對貸款利率而言,而不是次級人、低等人的意思。

次級抵押貸款的利率要高於普通抵押貸款的利率,以此彌補貸款方所承擔的更大違約風險。

4樓:投融界客服中心

次級債是指商業銀行發行的,本金和利息的清償順序列於商業銀行和其他負債,先於商業銀行股權資本的債券,屬於銀行的附屬資本。

次級債在銀行間債券市場發行,其投資人範圍為銀行間債券市場的所有投資人,發行結束後,經央行批准後,可在銀行間債券市場交易,其特點是發行程式簡單,週期短,如果投資者判斷整個商業環境走好,企業及個人貸款需求旺盛,那次級債是對債券市場乙個很好的補充,不過,次級債的風險和利率成本一般都會高於銀行發行的其它債券。

5樓:網友

在銀行術語中一般用來表示債務的償還次序。

次級債是一種償還次序優於公司股本權益、但低於公司一般債務的特殊債務形式。相對於債權人而言,即次級債權;相對於債務人而言,為次級債務。

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