1樓：薇薇一笑
1利率的期限結構抄是說不同到期襲
日的0息債券的收益率和到期市場的關係的曲線
因為時間越長的債權 利率風險越高 所以向右上方傾斜（有很多解釋的 還有流動偏好什麼的）
2久期就是債券現金流的現值加權平均的發生時間，一般用於償還債券的資產要更債券的久期時間相匹配 這樣避免出現資金流時間不匹配
3有效市場假說是說股價迅速完整的反應了所有資訊
分別是強 中 弱有效性
強有效性反映了所有資訊
中 反映了所有公開資訊
弱反映了歷史**的所有資訊
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有很多理論的 給你講乙個 假設收益曲線是平的
比如讓你投資乙個10年的債券和30年的債權 收益率都一樣
那麼一般人都選擇10年的 因為他可以再10年到期後 再選擇買還是不買乙個20年的同樣收益的債權 這樣他就多了乙個選擇權
所以人們通常偏向於購買短期的債權 保持自己的流動性
這樣到期時間長的債權買的人少了 **下降 收益上公升 所以期限越長的債權收益越高 自然收益曲線就右上傾斜了
2樓：匿名使用者
我不是說了讓你們去谷歌學術搜尋查嗎，你想掛嗎！
3樓：匿名使用者
2樓的 谷歌不厚道 要錢的 咱們都是無產階級
運用利率期限結構理論解釋為什麼收益率曲線會有不同的形狀
利率期限結構的三種理論 1 無偏預期理論 純預期理論 無偏預期理論 認為在市場均衡條件下，遠期利率代表了對 市場未來時期的即期利率的預期。1 向上傾斜的收益率曲線意味著市場預期未來的短期利率會上公升 2 向下傾斜的收益率曲線是市場預期未來的短期利率將會下降 3 水平型收益率曲線是市場預期未來的短期利...
到期收益率為什麼可以變動,到期收益率和當期收益率的區別
按理說到期收bai益率應該是一du個固定數值。比如定 zhi期存款，一年定期存款利dao率內，到期收益3.5 另一種情況容是到期收益率隨著某種波動而變化的，所以應該是有乙個範圍的。比如銀行的很多理財產品用的是預期收益率，比如某款產品預期收益率是多少云云。其實這個未必就能達到，也可能虧損，也有可能小幅...
為什麼債券價格和債券收益率成反比
舉個例子，你有一張面值100元的債券，息票利率10 100，一年後還本付息後，你有110元，那麼收益率為10 同樣的債券，當 為101元時，一年後還本付息後，你還是有110，但收益率為9 可以看出債券 與收益率成反比。首先票面利率和到期收益率是不一樣的。票面利率是發行前便規定好的，而到期收益率會隨著...